NYAB Oyj:n liiketoimintakatsaus 1.7.–30.9.2023: Kannattavuus parantui

NYAB Oyj
YHTIÖTIEDOTE
10.11.2023 kello 09:30

NYAB Oyj:n liiketoimintakatsaus 1.7.–30.9.2023: Kannattavuus parantui

 

Heinä-syyskuu lyhyesti

• Liikevaihto oli 88,1 (90,3) miljoonaa euroa ja muutos vertailukaudesta -2,5 %. Kiintein valuuttakurssein laskettuna liikevaihto kasvoi 3,6 %.
• Käyttökate oli 8,0 (6,6) miljoonaa euroa eli 9,1 % (7,3 %) liikevaihdosta
• Liikevoitto (EBIT) parantui 26,0 % ja oli 6,6 (5,2) miljoonaa euroa eli 7,5 % (5,8 %) liikevaihdosta
• Vapaa kassavirta oli -3,8 (2,4) miljoonaa euroa
• Nettovelka/käyttökate oli 0,30
• Tilauskanta oli 183,3 (267,7) miljoonaa euroa
• Vuosineljänneksen päättymisen jälkeen allekirjoitettiin Aurora Linen rakentamisesta tehty merkittävä sopimus, jonka arvioitu arvo on 89 miljoonaa euroa

Tammi-syyskuu lyhyesti

• Liikevaihto oli 192,6 (163,6) miljoonaa euroa ja muutos vertailukaudesta 17,7 %. Kiintein valuuttakurssein laskettuna liikevaihto kasvoi 24,7 %.
• Käyttökate oli 12,8 (9,6) miljoonaa euroa eli 6,6 % (5,9 %) liikevaihdosta
• Liikevoitto (EBIT) parantui 31,3 % ja oli 8,6 (6,5) miljoonaa euroa eli 4,5 % (4,0 %) liikevaihdosta
• Vapaa kassavirta oli 5,5 (-5,8) miljoonaa euroa

 

Konsernin keskeiset tunnusluvut (IFRS)

	07–09/2023 (3 kk)	07–09/2022 (3 kk)	01–09/2023 (9 kk)	01–09/2022 (9 kk)	01–12/2022 (12 kk)
Liikevaihto, 1000 EUR	88 098	90 349	192 569	163 553	253 318
Käyttökate (EBITDA), 1000 EUR	8 000	6 551	12 796	9 613	30 389
% liikevaihdosta	9,1 %	7,3 %	6,6 %	5,9 %	12,0 %
EBITA, 1000 EUR	7 103	5 695	10 128	7 487	27 217
% liikevaihdosta	8,1 %	6,3 %	5,3 %	4,6 %	10,7 %
Liikevoitto (EBIT), 1000 EUR	6 576	5 211	8 573	6 531	25 744
% liikevaihdosta	7,5 %	5,8 %	4,5 %	4,0 %	10,2 %
Tilikauden tulos, 1000 EUR	4 567	4 339	5 484	4 002	23 320
Oman pääoman tuotto (ROE), edelliset 12 kk, %	14,5 %	NA	14,5 %	NA	22,5 %
Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE), edelliset 12 kk, %	13,8 %	NA	13,8 %	NA	22,7 %
Omavaraisuusaste, %	70,9 %	63,4 %	70,9 %	63,4 %	69,6 %
Nettovelkaantumisaste (gearing), %	5,5 %	9,9 %	5,5 %	9,9 %	3,9 %
Nettovelka/käyttökate, edelliset 12 kk	0,30	NA	0,30	NA	0,23
Vapaa kassavirta, 1000 EUR	-3 787	2 444	5 518	-5 832	3 699
Tilauskanta, 1000 EUR	183 298	267 656	183 298	267 656	239 682

 

Toimitusjohtaja Johan Larssonin katsaus

NYAB on jatkanut hyvää suoriutumistaan. Kolmannella vuosineljänneksellä liikevaihtomme oli 88 miljoonaa euroa ja vahva suoriutuminen projektien toteutuksessa paransi liikevoittomarginaaliamme 7,5 prosenttiin.

Yleisesti ottaen elämme haastavana markkinatilanteena ilmenevien makrotaloudellisten vastatuulten aikaa. Inflaatio ja nousevat korot ovat aiheuttaneet viivästyksiä asiakkaiden investointipäätöksiin erityisesti Ruotsin infra- ja Suomen energiamarkkinoilla.

Markkinat, joilla operoimme, tarjoavat edelleen merkittävän määrän liiketoimintamahdollisuuksia ja tarjousprosesseja. Hiljattain allekirjoitettu sopimus Svenska kraftnätin kanssa on myös osoitus NYABin osaamisesta ja markkinoillamme vallitsevasta kasvupotentiaalista.

Lisäksi olemme onnistuneesti lieventäneet lisääntyvien kustannusten vaikutusta vakaalla projektien toteutuksella ja siten säilyttäneet projektiemme marginaalit hyvällä tasolla. Olemme myös pysytelleet valikoivina ottaessamme vastaan uusia projekteja, jotta varmistamme kannattavuutemme, eikä riskitasomme kasva.

Syyskuussa tiedotimme, että yhtiön hallitus päätti edetä valmisteluissa siirtää kotipaikkamme Ruotsiin ja että NYAB tavoittelee listautumista Nasdaq First North Premier Growth Market -markkinapaikalle Ruotsissa. Rajat ylittävä yhtiömuodon muutos ja listautumisen siirto odotetaan saatavan valmiiksi vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla. Tavoitteenamme on antaa lisätietoa prosessista osakkeenomistajille neljännen vuosineljänneksen aikana, kun kotipaikan siirrosta odotetaan tehtävän juridisia päätöksiä.

Kaiken kaikkiaan olen vakuuttunut, että NYABin kehitys jatkuu positiivisena myös haastavassa markkinaympäristössä. Lyhyellä aikavälillä uusien tilausten määrä ja tuloutuminen oletettavasti jatkavat heilahteluaan. Meillä on kuitenkin vahva taloudellinen asema, vakaa projektien toteutus sekä joustavuutta ja osaamista. Toimimme myös markkinoilla, joilla kysyntä jatkuu korkeana, mikä tarjoaa mahdollisuuksia jatkaa kannattavan kasvun polulla.

 

Taloudellinen ohjeistus vuodelle 2023 (täsmennetty)

NYABin 10.8.2023 antamassa taloudellisessa ohjeistuksessa koko tilikauden liikevaihdon arvioitiin olevan 290–315 miljoonaa euroa ja liikevoiton (EBIT) 16–24 miljoonaa euroa. NYAB täsmentää ohjeistusta siten, että liikevaihdon odotetaan nyt asettuvan aiemmin viestityn ohjeistushaarukan alalaitaan.

Täsmennetty liikevaihtoa koskeva ohjeistus perustuu puolivuosikatsauksen julkaisemisen jälkeisiin tapahtumiin. Haastava makrotaloudellinen ympäristö on edelleen viivästyttänyt sekä uusia tilauksia että käynnissä olevien projektien tuloutumista. Viivästyneet projektit sisältävät mm. arvioidulta kokonaisarvoltaan 89 miljoonan euron suuruisen Aurora Line -projektin, jossa vuonna 2023 tuloutuvaksi arvioitu liikevaihto on aiempaa projektiaikataulua alemmalla tasolla. Ohjeistus perustuu tämänhetkisiin markkinoita ja projektien olosuhteita koskeviin näkymiin. Keskeisiä NYABin näkymiin vaikuttavia epävarmuustekijöitä ovat inflaation ja korkotason kehitys, euron ja Ruotsin kruunun välinen valuuttakurssi, sääolosuhteet sekä toimitusketjujen toimivuus.

 

Liiketoiminta ja taloudellinen suoriutuminen

NYABin kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto laski 2,5 % vertailukaudesta ja oli 88,1 (90,3) miljoonaa euroa. Kiintein valuuttakurssein laskettuna liikevaihto kasvoi 3,6 %. Raportoituun liikevaihtoon vaikutti Ruotsin kruunun 8,9 % heikentyminen vertailukaudesta.

Valuuttakurssista aiheutuvan vastatuulen lisäksi asiakkaiden investointipäätöksissä sekä aiemmin päätettyjen projektien käynnistymisessä on ilmennyt viivästyksiä. Tämä lyhyen aikavälin epävarmuus on ollut havaittavissa mm. Ruotsissa infrastruktuuria koskevissa puitesopimuksissa, joiden toteutuneet volyymit ovat olleet arvioitua alhaisemmat, sekä Suomessa uusiutuvan energian sektorilla, jossa uusien projektien käynnistyminen on ollut keskeytynyt.

Ruotsin markkinat ovat edelleen NYABin suurimmat ja niiltä kertyi 68 % (78 %) kolmannen vuosineljänneksen liikevaihdosta. Liikevaihdon yksityiskohtaisempi maakohtainen erittely on esitetty alla olevassa taulukossa.

Liikevaihto (MEUR)	7-9/2023	7-9/2022	1-9/2023	1-9/2022	1-12/2022
Suomi	28,5	20,2	67,3	32,6	51,6
Ruotsi	59,6	70,2	125,2	131,0	201,7
Yhteensä	88,1	90,3	192,6	163,6	253,3

Liikevoitto (EBIT) kolmannella vuosineljänneksellä parantui 26,0 % ja oli 6,6 (5,2) miljoonaa euroa, 7,5 (5,8) % liikevaihdosta. Kannattavuuden parantuminen oli seurausta erityisesti Suomen ja Tukholman alueen liiketoiminnasta. Projektien toteutus on jatkunut vakaana kaikilla osa-alueilla, mikä on pienentänyt valuuttakurssien ja lisääntyneiden kustannusten negatiivisia vaikutuksia.

Nettotulos oli 4,6 (4,3) miljoonaa euroa, johon vaikuttivat mm. NYABin mahdolliseen kotipaikan ja listautumisen siirtoon liittyvät rahoituskulut, joiden vaikutus oli -0,4 miljoonaa euroa, sekä osuus osakkuusyhtiö Skarta Energyn tuloksesta, -0,4 miljoonaa euroa.

NYABin taloudellinen asema on edelleen vahva. Omavaraisuusaste vuosineljänneksen lopussa parani 70,9 (63,4) prosenttiin ja nettovelka suhteessa käyttökatteeseen (edellisen 12 kuukauden ajalta) oli 0,30. Vapaa kassavirta kolmannella vuosineljänneksellä oli -3,8 (2,4) miljoonaa euroa. Negatiivinen vapaa kassavirta oli seurausta pääasiassa käyttöpääoman sitoutumisesta, sillä tietyissä projekteissa Ruotsissa on ollut viiveitä saatavien realisoinnissa.

Tilauskanta katsauskauden lopussa oli 183 (267) miljoonaa euroa. Uusia sopimuksia on tehty pääasiassa Pohjois-Ruotsissa ja Tukholman alueella. Sopimusten joukossa oli Stockholm Vatten & Avfall -yhtiön kanssa tehty vesi- ja viemäriputkien kaivuu- ja putkitöitä koskeva puitesopimus. Viiden vuoden puitesopimuksen maksimiarvo on yhteensä 1,5 miljardia kruunua, joka jakautuu kolmelle eri urakoitsijalle. Lisäksi NYAB on aloittanut työt Talgan Luulajaan rakentamalla akkuanodijalostamolla. NYABin ydinmarkkinoiden vahvuutta kuvaa myös lokakuussa allekirjoitettu sopimus Aurora Linen rakentamisesta.

Kuten NYAB on aiemmin tiedottanut, se etenee valmisteluissa kotipaikkansa siirtämiseksi Ruotsiin. NYAB tavoittelee myös listautumista Nasdaq First North Premier Growth Market -markkinapaikalle Ruotsissa rajat ylittävän yhtiömuodon muutoksen yhteydessä. Yhtiömuodon muutos ja listautumisen siirto tavoitellaan toteutettavan vuoden 2024 ensimmäisen vuosipuoliskon aikana. Lisätietoja toimenpiteiden taustoista, perusteluista ja prosessista on saatavissa NYABin 27.9.2023 julkaisemasta yhtiötiedotteesta.

Kotipaikan siirron valmisteluiden edistämisen yhteydessä NYAB Oyj:n hallitus nimitti Jan Öhmanin uudeksi hallituksen puheenjohtajaksi 27.9.2023. Öhman toimi aiemmin hallituksen varapuheenjohtajana. Öhman seuraa tehtävässä Markku Kankaalaa, joka toimii jatkossa hallituksen varapuheenjohtajana.

 

Toimintaympäristö ja riskit

NYAB-konsernin keskeisimmät riskit ja epävarmuustekijät kohdistuvat toimintaympäristössä tapahtuviin muutoksiin sekä valuuttakurssien vaihteluihin. Korkotason nousu ja korkeana jatkunut inflaatio ovat aiheuttaneet haasteita sekä Ruotsin että Suomen markkinoilla. NYABin liiketoiminnassa toimintaympäristön haasteet ovat näkyneet etenkin asiakkaiden investointipäätösten viivästyksinä. Konsernin liiketoimintaan liittyviä taloudellisia ja operatiivisia riskejä on käsitelty tarkemmin elokuussa 2023 julkaistussa puolivuosikatsauksessa, eikä niissä ole tapahtunut olennaisia muutoksia.

Ruotsin markkinoita analysoiva Prognoscentret arvioi, että rakennustoimialaa kannattelevat Pohjois-Ruotsin teolliset investoinnit sekä julkisen sektorin mittavat investointitarpeet. Byggföretagenin ennusteiden mukaan rakentamisen investoinnit Norrbottenin läänissä ovat kiihtyvässä kasvussa arvioidun kasvun olevan 6 % vuodelle 2023 ja 11 % vuodelle 2024. Samanaikaisesti kehityksen suurimmalla osalla muista alueista odotetaan säilyvän laskusuuntaisena. Suurin osa NYABin liiketoiminnasta keskittyy pohjoisille markkinoille, joten toimintaympäristön haitallisten vaikutusten odotetaan jäävän rajallisiksi ja palveluihin kohdistuvan kysynnän jatkuvan vahvana.

Suomessa rakennusalan yhtiöiden tilauskannat ovat selvästi keskimääräistä matalammalla tasolla, ja toimialan kehitys on kuluvana vuonna ollut selvästi negatiivinen. Rakennusteollisuus RT ry:n ja rakennusalan suhdanneryhmän mukaan toimitila- ja infrarakentamisessa voidaan päästä kasvuun jo ensi vuonna, mutta maa- ja vesirakentaminen jatkavat laskuaan. Investoinnit vihreään siirtymään voivat parantaa toimialan näkymiä ennusteisiin verrattuna. Suomeen kohdistuu suurta investointikiinnostusta, ja erityisesti energiasektorille on suunnitteilla useita hankkeita. Investointien ajoittumiseen ja toteutukseen liittyy kuitenkin epävarmuutta.

 

Osake ja osakkeenomistajat

NYAB Oyj:n osakkeiden lukumäärä oli 706 658 238 osaketta koko katsauskauden ajan (vertailukaudella keskimäärin 704 650 063 osaketta ja sen päättyessä 706 658 238 osaketta).

Yhtiöllä oli katsauskauden päättyessä yhteensä 3 941 Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään osakasluetteloon merkittyä osakkeenomistajaa ja sen osakekannasta 64,8 % oli hallintarekisteriin merkittyjen osakkeenomistajien omistuksessa.

Yhtiön suurimmat osakkeenomistajat 30.9.2023 olivat Holding Investment Förvaltning i Luleå AB (hallituksen jäsen ja toimitusjohtaja Johan Larssonin sekä hallituksen ja johtoryhmän jäsen Mikael Ritolan yhteinen määräysvaltayhtiö, omistusosuus 34,2 %), Säthergrens Entreprenad AB (omistusosuus 10,6 %) ja Kallastor Oy (omistusosuus 8,9 %). Yhtiön hallituksen ja johtoryhmän jäsenet määräysvaltayhtiöineen omistivat yhteensä 41,3 % yhtiön osakkeista.

 

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

NYAB ja Svenska kraftnät tekivät lokakuun lopussa sopimuksen koskien Aurora Linen rakentamista. Sopimus on luonteeltaan yhteistyösopimus. Osapuolten välillä sovitun tavoitehinnan sekä muiden budjetoitujen kustannusten perusteella projektin kokonaisarvon arvioidaan olevan n. 89 miljoonaa euroa. Sopimuksen mukaiset työt aloitetaan viipymättä ja ne valmistuvat vuoden 2025 lopussa.

Aurora Line on uusi 380 km pitkä Ruotsin ja Suomen välinen 400 kV siirtoyhteys, jonka kantaverkkoyhtiöt Svenska kraftnät ja Fingrid rakennuttavat yhdessä. Se parantaa toimitusvarmuutta, tasaa sähkön hintoja Suomen ja muiden Pohjoismaiden välillä siirtokapasiteettia kasvattamalla sekä mahdollistaa uusiutuvan energian tuotannon lisäämisen Itämeren alueella. NYAB työskentelee projektissa n. 90 km matkalla Dockasbergin ja Risuddenin välillä Ruotsissa.

 

Konsernin laaja tuloslaskelma

Tuhatta euroa	7–9 /2023	7–9 /2022	1–9 /2023	1–9 /2022	1–12 /2022
Liikevaihto	88 098	90 349	192 569	163 553	253 318
Liiketoiminnan muut tuotot	287	409	3 096	1 064	16 019
Materiaalit ja palvelut	-69 381	-73 902	-150 886	-133 410	-203 612
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut	-7 865	-7 632	-23 632	-17 619	-26 764
Liiketoiminnan muut kulut	-3 139	-2 673	-8 352	-3 974	-8 571
KÄYTTÖKATE (EBITDA)	8 000	6 551	12 796	9 613	30 389
Poistot ja arvonalentumiset	-1 424	-1 340	-4 223	-3 083	-4 645
LIIKEVOITTO	6 576	5 211	8 573	6 531	25 744
Rahoitustuotot	15	35	531	72	565
Rahoituskulut	-939	-277	-2 148	-675	-1 004
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä	-923	-242	-1 617	-603	-440
Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta	-442	3	-1 040	41	-27
TULOS ENNEN VEROJA	5 210	4 972	5 916	5 968	25 278
Tuloverot	-644	-634	-432	-1 967	-1 958
TILIKAUDEN TULOS	4 567	4 339	5 484	4 002	23 320
Muut laajan tuloksen erät
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteiseksi
Käyvän arvon muutosten (tappiot)/voitot muista laajan tuloksen kautta kirjattavista oman pääoman sijoituksista	0	-28	0	-133	-499
Vero eristä, joita ei siirretä tulosvaikutteiseksi	0	6	0	27	100
Erät, jotka saatetaan tulevaisuudessa siirtää tulosvaikutteisiksi
Muutos kumulatiivisessa muuntoerossa	211	-318	-822	-1 135	-1 857
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ	4 778	3 999	4 662	2 760	21 064

Konsernin tase

Tuhatta euroa	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo	121 074	121 242	121 182
Aineettomat hyödykkeet	2 555	10 344	3 840
Aineelliset hyödykkeet	13 065	13 321	14 360
Käyttöoikeusomaisuuserät	3 203	3 297	3 377
Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä	12 597	1 100	11 110
Muut pitkäaikaiset saamiset ja sijoitukset	7 089	3 222	5 624
Laskennalliset verosaamiset	22	511	480
Pitkäaikaiset varat yhteensä	159 605	153 038	159 973
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	4 352	2 871	2 303
Myyntisaamiset	47 331	49 412	50 618
Asiakassopimuksiin perustuvat omaisuuserät	28 126	41 113	22 841
Muut saamiset	7 072	969	9 536
Rahat ja pankkisaamiset	15 743	7 985	13 827
Lyhytaikaiset varat yhteensä	102 625	102 350	99 125
VARAT YHTEENSÄ	262 229	255 389	259 098

 

OMA PÄÄOMA JA VELAT	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma	80	80	80
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	137 428	142 374	142 375
Muuntoerot	-3 201	-1 660	-2 382
Kertyneet voittovarat	46 724	21 057	40 345
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ	181 032	161 851	180 418
Pitkäaikaiset velat
Pitkäaikaiset korolliset velat	18 352	16 462	10 367
Vuokrasopimusvelat	2 624	2 355	2 277
Siirtovelat	86	125	113
Varaukset	78	143	83
Laskennalliset verovelat	3 479	4 489	4 379
Pitkäaikaiset velat yhteensä	24 619	23 573	17 219
Lyhytaikaiset velat
Lyhytaikaiset korolliset velat	4 287	4 228	7 178
Vuokrasopimusvelat	517	929	1 014
Asiakassopimuksiin perustuvat velat	6 746	4 232	11 647
Ostovelat ja muut velat	45 028	60 576	41 621
Lyhytaikaiset velat yhteensä	56 579	69 965	61 460
VELAT YHTEENSÄ	81 198	93 538	78 680
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	262 229	255 389	259 098

Konsernin rahoituslaskelma

Tuhatta euroa	07-09 /2023	07-09 /2022	01–09 /2023	01–09 /2022	01–12 /2022
Liiketoiminnan rahavirta
Tilikauden tulos	4 567	4 339	5 484	4 002	23 320
Oikaisut:
Poistot ja arvonalentumiset	1 424	1 340	4 223	3 083	4 645
Rahoitustuotot ja -kulut	923	243	1 617	603	440
Aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot	-71	0	-71	0	-16 020
Tuloverot	644	-634	432	1 967	1 958
Osakkuusyhtiöiden tulos	442	-4	1 040	-41	27
Muut oikaisut	-134	317	541	325	657
Oikaisut yhteensä	3 228	2 530	7 782	5 937	-8 294
Käyttöpääoman muutos:
Myynti- ja muiden saamisten lisäys (-) / vähennys (+)	-4 712	-19 684	-3 300	-32 223	-19 743
Vaihto-omaisuuden lisäys (+) / vähennys (-)	-801	-811	-2 079	-1 002	-421
Osto- ja muiden velkojen lisäys (+) / vähennys (-)	-1 425	19 451	4 249	21 933	10 558
Käyttöpääoman muutos yhteensä	-6 938	-1 043	-1 129	-11 291	-9 605
Saadut korot ja muut rahoitustuotot	-102	34	413	72	565
Maksetut korot ja muut rahoituskulut	-1 113	-277	-1983	-675	-1 004
Maksetut tuloverot	-3 607	-51	-3 607	-151	-193
Liiketoiminnan rahavirta yhteensä	-3 966	5 532	6 959	-2 106	4 789
Investointien rahavirta
Tytäryhtiöiden hankinta, josta on vähennetty hankitut rahavarat	0	-313	0	1 403	1 403
Tytäryhtiöiden myynti, josta on vähennetty myydyt rahavarat	0	0	0	0	4 559
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-72	-2 775	-1 692	-5 129	-7 051
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynnit	251	0	251	0	0
Investointien rahavirta yhteensä	179	-3 087	-1 441	-3 726	-1 089
Rahoituksen rahavirta
Uusien pitkäaikaisten lainojen nostot	1 699	2 963	21 368	15 851	13 142
Pitkäaikaisten lainojen lyhennykset	2 541	-1 345	-12 883	-5 109	-5 606
Lyhytaikaisten lainojen muutos	-2 519	0	-2 519	0	0
Vuokrasopimusvelkojen maksut	-290	-121	-367	-255	-387
Vähemmistöjen hankinta	0	0	0	-97	-97
Maksetut osingot	97	-555	-8 982	-5 654	-5 654
Rahoituksen rahavirta yhteensä	1 528	942	-3 383	4 736	1 398
Rahavirrat yhteensä	-2 259	3 387	2 135	-1 096	5 097
Rahavarat kauden alussa	17 839	4 621	13 827	9 369	9 369
Muuntoerojen vaikutus rahavaroihin	163	-23	-219	-288	-640
Rahavarat kauden lopussa	15 743	7 985	15 743	7 985	13 827