Administer Oyj: Kannattavuuskehitys jatkui positiivisena – käyttökate kasvoi 129 %

Tämä tiedote on tiivistelmä Administerin liiketoimintakatsauksesta tammi-syyskuu 2024. Katsaus kokonaisuudessaan on tämän yhtiötiedotteen liitteenä pdf-tiedostona. Raportti on myös saatavilla osoitteessa www.administergroup.com/sijoittajat.

Administer Oyj: Liiketoimintakatsaus 1.1.-30.9.2024

Ellei toisin mainita, luvut suluissa viittaavat vertailukauteen edellisvuonna.

Tammi‒syyskuu 2024

Keskeiset tunnusluvut

• Liikevaihto 56,0 miljoonaa euroa (57,6), laskua 2,7 %. Konsernin liikevaihtoon vaikuttaa henkilöstövuokrauksen kautta aiempaa enemmän talouden suhdannevaihtelut.
• Käyttökate 4,6 miljoonaa euroa (2,0), eli 8,2 % (3,5 %) liikevaihdosta. Kannattavuusohjelma näkyy selvästi parantuneessa käyttökatteessa.
• Liikevoitto 0,1 miljoonaa euroa (-2,3), eli 0,2 % (-3,9 %) liikevaihdosta. Liikevoittoa rasittivat yrityskaupoista syntyneet liikearvon poistot, yhteensä -3,0 miljoonaa euroa (-3,0).

Heinä‒syyskuu 2024

Keskeiset tunnusluvut

• Liikevaihto 17,6 miljoonaa euroa (18,3), laskua 3,9 %.
• Käyttökate 1,0 miljoonaa euroa (0,5), eli 5,8 % (2,5 %) liikevaihdosta.
• Liikevoitto -0,5 miljoonaa euroa (-1,0), eli -2,8 % (-5,4 %) liikevaihdosta. Liikevoittoa rasittivat yrityskaupoista syntyneet liikearvon poistot, yhteensä -1,0 miljoonaa euroa (-1,0).

Keskeisiä tapahtumia

• Yhtiö julkaisi uudistetun strategian maaliskuussa 2024. Strategian perustana ovat kannattava kasvu ja tehokas liiketoimintasynergioiden hyödyntäminen sekä asiakasrajapinnassa että sisäisissä prosesseissa. Strategiset hankkeet etenevät suunnitelman mukaisesti.
• Kannattavuusparannus viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna osoittaa, että kannattavuuskehityksessä on onnistuttu tekemään pysyvä käänne.
• Katsauskauden aikana vietiin loppuun osake-enemmistön hankinta Kuntalaskenta Oy:stä. Kuntalaskennan luvut ovat mukana konsernilaskelmissa tytäryhtiönä 1.9.2024 alkaen. Omistusjärjestely vahvistaa konsernin mahdollisuuksia julkisen sektorin palveluntuottajana.

AVAINLUVUT

Miljoona euroa, ellei toisin mainita	1-9/ 2024	1- 9/ 2023	Muutos %	7-9/ 2024	7-9/ 2023	Muutos %	1-12/ 2023
Liikevaihto	56,0	57,6	-2,7 %	17,6	18,3	-3,9 %	75,9
Käyttökate	4,6	2,0	128,8 %	1,0	0,5	120,5 %	2,8
% liikevaihdosta	8,2 %	3,5 %		5,8 %	2,5 %		3,8 %
Liikearvopoistoilla oikaistu liikevoitto (EBITA)	3,2	0,7	356,7 %	0,5	-0,0		1,0
% liikevaihdosta	5,7 %	1,2 %		3,0 %	0,0 %		1,3 %
Liikevoitto /-tappio	0,1	-2,3		-0,5	-1,0		-3,0
Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja	-0,1	-2,9		-0,7	-0,8		-3,9
Liikearvopoistoilla oikaistu tulos	2,5	-0,2		-0,0	-0,3		0,1
% liikevaihdosta	4,5 %	-0,3 %		-0,2 %	-1,9 %		0,1 %
Tilikauden tulos	-0,5	-3,1		-1,0	-1,3		-3,9
Osakekohtainen tulos (EPS)	-0,04	-0,22		-0,07	-0,09		-0,27
Oman pääoman tuotto (ROE), %	-4,7 %	-9,7 %		-4,7 %	-9,7 %		-14,1 %
Omavaraisuusaste, %	45,1 %	46,5 %		45,1 %	46,5 %		44,0 %
Velkaantumisaste, %	51,4 %	48,1 %		51,4 %	48,1 %		53,6 %
Henkilöstö keskimäärin	1 051	1 103	-4,8 %	1 069	1 110	-3,7 %	1 087

Toimitusjohtajan kommentti

Olen tyytyväinen keväällä 2024 julkistetun strategian toteuttamiseen. Strateginen tavoitteemme konsernin synergiaetujen tehokkaasta hyödyntämisestä alkaa näkyä monella rintamalla. Olemme esimerkiksi voineet tarjota asiakkaillemme laajempia palvelukokonaisuuksia. Henkilöstö- ja taloushallintopalveluiden lisäksi ohjelmistot ovat meille tärkeä liiketoiminnan tukijalka, ja konserniosaamista on hyödynnetty myös ohjelmistokehityksessä.

Konsernin uudistetun strategian perustana ovat kannattava kasvu ja tehokas liiketoimintasynergioiden hyödyntäminen sekä asiakasrajapinnassa että sisäisissä prosesseissa. Strategia selkiyttää konsernina toimimista ja antaa raamit sekä kasvulle että toiminnan kehittämiselle. Meillä on neljä vahvaa pääbrändiä Silta Oy, Econia Oy, Administer tilitoimisto sekä EmCe Solution Partner Oy. Näiden yhtiöiden monipuolinen tarjoama muodostaa ainutlaatuisen kokonaisuuden, jossa eri palvelut tukevat toinen toisiaan. Strategian mukaiset toimet ovat toteutuksessa kaikissa liiketoiminnoissa.

Tammi-syyskuu 2024 toteutui lähes suunnitelman mukaan. Poikkeama suunnitelmasta liittyi lähinnä liikevaihtoon; liikevaihto oli 56,0 miljoonaa euroa, laskua edelliseen vuoteen 2,7 %. Suomen heikko talouskehitys ja yleinen taloustilanne heijastuvat konsernimme toimintaan asiakkaidemme kautta. Vahvimmin tämä on vaikuttanut henkilöstövuokraukseen, mutta myös hiljaisempi kesälomakausi vaikuttaa liikevaihtoomme. Käyttökate oli 4,6 miljoonaa euroa (8,2 %). Elokuussa 2023 käynnistetyn kannattavuusohjelman toimenpiteet on toteutettu ja kannattavuudessa on saatu aikaan pysyvä käänne parempaan.

Katsauskauden aikana saatettiin loppuun Kuntalaskenta Oy:n omistusjärjestelyt, jossa Administer Oyj hankki enemmistön Kuntalaskenta Oy:n osakkeista. Kuntalaskennan luvut on konsolidoitu konserniin tytäryhtiönä 1.9.2024 alkaen. Kauppa vahvistaa konsernin toimintamahdollisuuksia kuntien ja muun julkisen sektorin palvelukumppanina.

Konsernin taloudellinen kehitys tammi-syyskuu 2024

Liikevaihto oli tammi-syyskuussa 56,0 miljoonaa euroa (57,6), laskua 2,7 %. Liikevaihdon lasku johtui pääosin Econian liikevaihdon pienenemisestä.

Käyttökate oli tammi-syyskuussa 4,6 miljoonaa euroa (2,0), eli 8,2 % (3,5 %) liikevaihdosta.

Konsernin taloudellinen kehitys heinä-syyskuu 2024

Liikevaihto oli heinä-syyskuussa 17,6 miljoonaa euroa (18,3), laskua 3,9 %. Liikevaihdon lasku johtui pääosin Econian liikevaihdon pienenemisestä.

Käyttökate oli heinä-syyskuussa 1,0 miljoonaa euroa (0,5), eli 5,8 % (2,5 %) liikevaihdosta. Kannattavuusohjelma näkyy selvästi parantuneessa käyttökatteessa.

Katsaus liiketoimintoihin

Palkka- ja HR-palveluita tarjoavan Sillan liikevaihto on katsauskaudella kehittynyt positiivisesti. Liikevaihto kasvoi tammi-syyskuussa 2,4 % ja oli 19,4 miljoonaa euroa. Heinä-syyskuussa liikevaihto laski 1,1 % ja oli 6,1 miljoonaa euroa. Tarjouskanta on hyvä ja asiantuntijavuokraukseen panostaminen näkyy uusissa toimeksiannoissa. Sisäisen toiminnan tehokkuuteen haetaan parannusta prosessien yhtenäistämisellä ja kehittämisellä, mikä on myös konsernistrategian mukainen tavoite.

HR-palveluita ja henkilöstövuokrausta, kansainvälisiä asiantuntijapalveluita sekä kotimaan taloushallintopalveluita tarjoavan Econian liikevaihto laski tammi-syyskuussa 9,5 % ja oli 16,5 miljoonaa euroa. Heinä-syyskuussa liikevaihto laski 9,1 % ja oli 5,1 miljoonaa euroa. Suomen yleinen, heikko taloustilanne heijastuu edelleen Econian toiminnoista erityisesti henkilöstövuokraukseen. Konsernin strategian mukaisesti tavoitteena on palvelutarjoaman laajentaminen eri asiakkuuksissa. Tästä esimerkkinä isolle, kotimaiselle yhtiölle tarjottiin aluksi talousjohtopalvelua, myöhemmin asiakkaan palvelukokonaisuutta on laajennettu myös HR-palveluihin ja harmaan talouden torjunnan palveluihin.

Administer tilitoimistoliiketoiminnan liikevaihto kasvoi tammi-syyskuussa 0,7 % ja oli 13,7 miljoonaa euroa. Heinä-syyskuussa liikevaihto laski 3,4 % ja oli 4,2 miljoonaa euroa. Liiketoiminnassa onnistuttiin saamaan uusia, laajoja taloushallinnon ulkoistuksia. Näissä asiakkuuksissa näkyy konsernin synergiaetujen yhdistäminen ja laajempi palvelutarjonta. Toimintojen automaatiota ja tekoälyn hyödyntämistä eFina-järjestelmässä on edelleen laajennettu, mikä on tuonut toimintaan merkittävästi lisää tehokkuutta. Ohjelman mobiilisovelluksesta julkaistiin uusi päivitysversio uusine lisäominaisuuksineen.   

Ohjelmistopalveluita tarjoavan EmCen liikevaihto laski tammi-syyskuussa 2,7 % ja oli 5,8 miljoonaa euroa. Heinä-syyskuussa liikevaihto laski 4,7 % ja oli 1,8 miljoonaa euroa. Uusia asiakkaita on saatu sekä omille ohjelmistotuotteille talous- ja palkkahallintoon että erityisesti Business Central -toiminnanohjausjärjestelmään. Lisäksi EmCen asiakkaille on onnistuneesti tarjottu myös muita konsernin palveluita. EmCe-tuoteperhettä on laajennettu palkkaprosessien osalta ja parannettu loppukäyttäjän käyttöominaisuuksia. Emcen ohjelmistokehitysosaamista hyödynnetään enenevässä määrin myös konsernitasoisesti.

Liiketoiminnan kausivaihtelut näkyvät nyt neljännesvuosiraportointiin siirtymisen myötä aiempaa selvemmin. Vaikka valtaosa tarjoamistamme palveluista ovat luonteeltaan jatkuvia, lomakausi näkyy asiantuntija- ja konsultointipalveluiden myynnissä. Kannattavuuden osalta olen luottavainen siihen, että tänä vuonna aikaansaatu käänne on kestävällä pohjalla.

Kimmo Herranen
toimitusjohtaja

Tulevaisuuden näkymät (uusi ohjeistus 22.10.2024)

Administer tavoittelee kasvuinvestointien jatkamista sekä orgaanista ja epäorgaanista kasvua vuonna 2024. Administer arvioi liikevaihdon olevan 74–76 miljoonaa euroa ja käyttökatemarginaalin olevan 7–9 % vuonna 2024.

 

Administer Oyj
Hallitus

Lisätietoja

Kimmo Herranen, toimitusjohtaja, kimmo.herranen@administer.fi, puh. 050 560 6322
Kalle Lehtonen, talousjohtaja, kalle.lehtonen@administer.fi, puh. 0400 539 968

Webinaari

Toimitusjohtaja Kimmo Herranen ja talousjohtaja Kalle Lehtonen esittelevät tuloksen webinaarissa 6.11.2024 klo 11.00. Kysymyksiä voi esittää tilaisuuden aikana chat-toiminnon kautta. 

Webinaariin voi liittyä osoitteessa: https://administer.videosync.fi/q3-2024/register

Tallenne on saatavilla tilaisuuden päätyttyä osoitteessa https://administergroup.com/sijoittajat/.