Administer Oyj: Kannattavuusohjelman toimenpiteet toteutettu, käyttökate parani 56 %

Administer Oyj: Liiketoimintakatsaus 1.1.-31.3.2024

Ellei toisin mainita, luvut suluissa viittaavat vertailukauteen edellisvuonna.

Tammi‒maaliskuu 2024

Keskeiset tunnusluvut

• Liikevaihto 19,0 miljoonaa euroa (19,6), laskua -3,1 %. Konsernin liikevaihdon laskua selittää ennen kaikkea henkilöstövuokrauksen suhdannevaihtelut.
• Käyttökate 1,7 miljoonaa euroa (1,1), eli 9,1 % (5,7 %) liikevaihdosta. Kannattavuusohjelman toteutus näkyy paranevassa kannattavuudessa: käyttökate parani 56 %.
• Liikevoitto 0,2 miljoonaa euroa (-0,3), eli 1,3 % (-1,4 %) liikevaihdosta. Liikevoittoa rasittivat yrityskaupoista syntyneet liikearvon poistot, yhteensä -1,0 miljoonaa euroa (-1,0).

Keskeisiä tapahtumia

• Yhtiö jatkoi elokuussa 2023 käynnistettyä kannattavuusohjelmaansa, jossa keskitytään pidemmän ajan tuloksen ja kannattavuuden parantamiseen.
• Yhtiö julkaisi uudistetun strategian maaliskuussa 2024. Strategian perustana ovat kannattava kasvu ja tehokas liiketoimintasynergioiden hyödyntäminen sekä asiakasrajapinnassa että sisäisissä prosesseissa.
• Yhtiö osti tammikuussa 2024 Vaasan seudulla toimivan Pohjanmaan Laskenta Oy:n tilitoimistoliiketoiminnan. Kauppa vahvistaa Administer tilitoimiston toimintaa Vaasan alueella, jossa yhtiöllä oli jo oma toimipiste.

TUNNUSLUVUT

Miljoonaa euroa, ellei toisin mainita	1‒3/ 2024	1‒3/ 2023	Muutos, %	1‒12/ 2023
Liikevaihto	19,0	19,6	-3,1 %	75,9
Käyttökate	1,7	1,1	+56,0 %	2,8
% liikevaihdosta	9,1 %	5,7 %		3,8 %
Liikearvopoistoilla oikaistu liikevoitto (EBITA)	1,3	0,7	+76,5 %	1,0
% liikevaihdosta	6,6 %	3,6 %		1,3 %
Liikevoitto / -tappio	0,2	-0,3		-3,0
Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja	0,0	-0,4		-3,9
Liikearvopoistoilla oikaistu tulos	1,0	0,4	+136,9 %	0,1
% liikevaihdosta	5,3 %	2,2 %		0,1 %
Osakekohtainen tulos (EPS)	-0,00	-0,04		-0,27
Oman pääoman tuotto (ROE), %	-12,1 %	-4,1 %		-14,1 %
Omavaraisuusaste, %	45,1 %	49,0 %		44,0 %
Velkaantumisaste, %	53,6 %	47,6 %		53,6 %
Henkilömäärä keskimäärin	1 029	1 073	-4,1 %	1110

Toimitusjohtajan kommentti

Vuoden 2024 ensimmäinen vuosineljännes toteutui lähes suunnitelman mukaisesti. Liikevaihtomme laski 3,1 % prosenttia 19,0 miljoonaan euroon (19,6 miljoonaa euroa). Konsernin liikevaihtoon vaikuttaa henkilöstövuokrauksen kautta aiempaa enemmän talouden suhdannevaihtelut. Econian tarjoamista henkilöstövuokrauspalveluista merkittävä osuus painottuu alkutuotantoon, jonka vilkkain toimintakausi on vuoden toisella ja kolmannella kvartaalilla. Kannattavuusohjelma näkyy selvästi parantuneessa käyttökatteessa, joka oli 1,7 miljoonaa euroa eli 9,1 % liikevaihdosta (1,1 miljoonaa euroa eli 5,7 %).

Julkaisimme maaliskuussa 2024 konsernin uudistetun strategian. Sen perustana ovat kannattava kasvu ja tehokas liiketoimintasynergioiden hyödyntäminen sekä asiakasrajapinnassa että sisäisissä prosesseissa. Strategia selkiyttää konsernina toimimista ja antaa raamit sekä kasvulle että toiminnan kehittämiselle. Meillä on neljä vahvaa pääbrändiä Silta Oy, Econia Oy, Administer tilitoimisto sekä EmCe Solution Partner Oy. Näiden yhtiöiden monipuolinen tarjoama muodostaa ainutlaatuisen kokonaisuuden, jossa eri palvelut tukevat toinen toisiaan. Strategian mukaiset toimet ovat toteutuksessa kaikissa liiketoiminnoissa.

Palkka- ja HR-palveluilta tarjoavassa Sillassa katsauskauden liikevaihto kasvoi 3,5 % ja oli 6,5 miljoonaa euroa (6,3 miljoonaa euroa). Myynnissä onnistuttiin saamaan uusia asiakkuuksia. Näiden käyttöönottoprojektit käynnistyvät myöhemmin keväällä. Liiketoimintaa vahvistettiin ja laajennettiin onnistuneesti henkilöstövuokrauksessa myös palkka-asiantuntijoihin. Uuden strategian mukaisesti liiketoiminnassa jatketaan panostuksia kasvun ylläpitämiseen ja asiakaskokemuksen parantamiseen.

HR-palveluita ja henkilöstövuokrausta, kansainvälisiä asiantuntijapalveluita sekä kotimaan taloushallintopalveluita tarjoavan Econian liikevaihdon kehitykseen vaikutti merkittävästi sekä yleinen, epävarma taloustilanne lakkoineen, että erityisesti henkilöstövuokrauksen kausivaihtelut. Yhtiön liikevaihto laski 14,8 % ja oli 5,4 miljoonaa euroa (6,4 miljoonaa euroa). Liikevaihdon ennakoidaan kasvavan vuoden toisella ja kolmannella vuosineljänneksellä. Compliance-palveluihin liittyvän, vuonna 2023 tehdyn yrityskaupan myötä harmaan talouden torjuntaan liittyvää palvelumallia laajennettiin, mikä näkyy vahvistuvassa ja kansainvälistyvässä tarjouskannassa. Strategisena tavoitteena on kannattava kasvu sekä jatkuva osaamisen kehittäminen.

Administer tilitoimistoliiketoiminnan liikevaihto kasvoi 5,5 % ja oli 4,9 miljoonaa euroa (4,6 miljoonaa euroa). Tilitoimistoliiketoiminnassa onnistuttiin alkuvuonna hyvin julkisissa kilpailutuksissa, esimerkkinä Espoon kaupungin solmima uusi puitesopimus. Omassa ohjelmistokehityksessä eFinaan tehtiin merkittävä tekoälyyn pohjautuva automaatiouudistus ostolaskujen tiliöintiin, ja automaatioasteen kasvattaminen on keskiössä myös tulevaisuudessa. Liiketoiminnan strateginen painopiste on asiakastyytyväisyydessä ja henkilöstön osaamisen kehittämisessä.

Ohjelmistopalveluita tarjoavan EmCen liikevaihto säilyi ennallaan ja oli 2,1 miljoonaa euroa (2,1 miljoonaa euroa). Alkuvuoden myynnissä onnistuttiin ja yhtiö on saanut merkittäviä, uusia asiakkuuksia. Myös lisämyynnissä nykyisille asiakkaille on katsauskaudella onnistuttu. EmCe-ohjelmiston käytön laajentaminen konsernin sisällä on edennyt hyvin. Omien ohjelmistojen automaatioasteen ja käytettävyyden kehittämistä on edelleen jatkettu.

Tässä markkinatilanteessa voimme olla tyytyväisiä kannattavuuden kehitykseen ja liikevaihdon tasoon. Syksyn 2023 toimenpiteet näkyvät nyt positiivisella tavalla kannattavuusluvuissa, ja uusi strategia antaa meille hyvän pohjan jatkaa liiketoiminnan kehittämistä tavoitteiden mukaisesti. Suomen taloustilanteen tulevasta kehityksestä riippumatta tavoitteemme on jatkossakin olla kasvuyhtiö.  

 

Kimmo Herranen
toimitusjohtaja

Tulevaisuuden näkymät

Administer tavoittelee kasvuinvestointien jatkamista sekä orgaanista ja epäorgaanista kasvua vuonna 2024. Administer arvioi liikevaihdon olevan 76–81 miljoonaa euroa ja käyttökatemarginaalin olevan 6 – 9 % vuonna 2024.

Lisätietoja

Kimmo Herranen, toimitusjohtaja, kimmo.herranen@administer.fi, puh. 050 560 6322
Kalle Lehtonen, talousjohtaja, kalle.lehtonen@administer.fi, puh. 0400 539 968

Webinaari

Toimitusjohtaja Kimmo Herranen ja talousjohtaja Kalle Lehtonen esittelevät tuloksen webinaarissa 8.5.2024 klo 11.00. Kysymyksiä voi esittää tilaisuuden aikana chat-toiminnon kautta. 

Webinaariin voi liittyä osoitteessa: https://administer.videosync.fi/q1-2024

Tallenne on saatavilla tilaisuuden päätyttyä osoitteessa https://administergroup.com/sijoittajat/.