Sijoittaja voi hyötyä epävarmasta taloustilanteesta – nyt kannattaa laittaa eurot säästötileiltä töihin
![“Listaamattomien yhtiöiden osakkeiden arvo ei heilahtele yhtä nopeasti ja voimakkaasti kuin listautuneiden osakkeiden arvo,” Springvest Oyj:n toimitusjohtaja Päivi Malinen muistuttaa.](/data/images/00990/61654ef1-3b96-4290-b66d-597428c35b3d-w_720.jpg)
– Pääoma ei ole enää halpaa ja kasvuyhtiöiden valuaatioista on rutistettu viimeisetkin löysät pois, joten hyviin yhtiöihin pääsee nyt sijoittamaan kohtuuhinnalla. Hajauttaminen listaamattomiin kasvuyhtiöihin tuo myös turvaa sijoitusvarallisuudelle, koska listaamattomien yhtiöiden osakkeiden arvo ei heilahtele yhtä nopeasti ja voimakkaasti kuin listautuneiden osakkeiden arvo, kasvurahoitusyhtiö Springvest Oyj:n toimitusjohtaja Päivi Malinen toteaa.
Epävarmassa taloustilanteessa yritysten rahoitus on Malisen mukaan aiempaa tiukemmassa, ja tämä kääntyy yksityissijoittajien eduksi. Rahoituskierroksille otettavat yhtiöt käyvät läpi tarkan arvioinnin ja yhtiöiltä odotetaan vahvaa näyttöä kasvupotentiaalista.
Springvest keräsi viime vuoden aikana yksityissijoittajien voimin yli 36 miljoonaa euroa rahoitusta suomalaisille kasvuyhtiöille. Springvestin kasvurahoituksen määrä vastasi kooltaan noin 80 % Nasdaq First North Growth Market Finland -markkinapaikan listautumisanneissa vuonna 2022 kerätystä pääomasta.
– Meillä on noin 6500 sijoittajan yhteisö, joka mahdollistaa isompienkin rahoituskierrosten nopean toteutumisen. Yksittäisten sijoitusten arvo vaihtelee tuhannesta eurosta miljoonaan, joten listaamattomiin yhtiöihin sijoittamisen voi aloittaa hyvin maltillisellakin sijoitusvarallisuudella, Malinen muistuttaa.
Suomalaisten säästötileiltä löytyy reilusti sijoituspotentiaalia
Springvest järjesti viime vuonna kahdeksan rahoituskierrosta, joista esimerkiksi terveysteknologiayritys Medixine Oy:n viiden miljoonan euron osakeanti merkittiin täyteen vain viikossa suomalaisten 655:n yksityissijoittajien voimin. Kuluvan vuoden alussa diagnostiikkayhtiö LS CancerDiag Oy:n 5,4 miljoonan euron rahoituskierros meni täyteen vielä nopeammin vain viidessä päivässä.
Malinen muistuttaa, että sijoitukselle saa korkeamman tuottopotentiaalin tekemällä sijoituksen ennen yhtiön mahdollista listautumista.
– Kasvuyhtiöön sijoittaminen on myös yhteiskunnallinen teko – nämä ovat niitä yrityksiä, jotka tuovat Suomeen lisää työpaikkoja ja verotuloja sekä kehittävät uusia innovaatioita. Koko Suomi häviää, jos nämä valtavan potentiaalin omaavat yritykset jäisivät rahoituksen takia kasvussa pullonkaulaan kiinni tai jos vuosia kehitetyt innovaatiot myytäisiin pilkkahintaan ulkomaille.
Rahoitusalalla nousee säännöllisesti keskusteluun toive saada Suomeen enemmän sijoituksia ulkomailta. Yli 60 % suomalaisten yhtiöiden rahoituksesta on perinteisesti tullut ulkomaisilta sijoittajilta, mutta Ukrainan sodan takia etenkin EU:n ulkopuoliset sijoittajat karsastavat nyt suomalaisiin yhtiöihin sijoittamista.
Malinen haluaa kääntää keskustelun suunnan ja korostaa suomalaisten sijoittajien merkitystä.
– Suomalaiset kasvuyhtiöt eivät tarvitse ulkomaisia sijoittajia pelastajiksi, sillä Suomen rajojen sisäpuoleltakin löytyy reilusti sijoituspotentiaalia. Esimerkiksi viime marraskuussa julkaistun sijoittajabarometrin mukaan yli 70 % yksityissijoittajista aikoo lisätä osakesijoituksia tulevan kuuden kuukauden aikana. Rahat on vain laitettava käyttö- ja säästötileiltä töihin.
Suomen Pankin tietojen mukaan yli 90 prosenttia kotitalouksien varoista on käyttötileillä, jonne talletetut rahat eivät juuri kasva korkoa.
Sijoitushalukkuus näkyy myös Springvest Oyj:n omistajamäärän kasvussa
Malisen mukaan etenkin kokeneet sijoittajat ovat huomanneet tämän ajan sijoitusmahdollisuudet. Sijoittajien kiinnostus on näkynyt myös Springvest Oyj:n omien osakkeiden myynnissä.
Springvestillä on takana ensimmäinen kokonainen tilikausi Nasdaq First North Growth Market Finland -markkinapaikalle listattuna yhtiönä. Verrattuna muihin samalle markkinapaikalle listautuneisiin yhtiöihin Springvest onnistui kasvattamaan omistajamääräänsä listautumisen jälkeen prosentuaalisesti eniten.
Osakkaat omistavat Springvestin kautta myös kymmenien kasvuyhtiöiden osakkeita sisältävää portfoliota.
– Springvest tulee jokaisen rahoituskierroksen yhteydessä itsekin kohdeyhtiön osakkaaksi ja osakesalkkumme on meidän olennainen arvon ajuri. Salkussamme on nyt 38 portfolioyhtiötä, joita seuraamme tarkasti ja avustamme yhtiöitä kasvusuunnitelmien saavuttamisessa aina exitiin asti, Malinen summaa.
Springvestin tavoitteena on jakaa osinkona vähintään 80 % sekä yhtiön omasta liiketoiminnan tuloksesta että portfolioyhtiöiden irtautumisen tuotoista.
Springvestin portfolioyhtiöt kasvoivat keskimäärin 77 % viimeisimmässä tilinpäätöksessä
Miltä näyttää siis kasvuyhtiöiden tulevaisuus vuonna 2023, kun takana on pitkät koronavuodet ja markkinoilla on edelleen epävakautta?
–Sodan aiheuttama epävarmuus ja taloudelliset vaikutukset, kuten pääoman kallistuminen, näkyivät erityisesti tilikauden jälkimmäisellä vuosipuoliskolla monien kasvuyhtiöiden arvostusten laskuna. Muuttunut markkinatilanne aiheutti jonkin verran myös rahoituskierroksia koskevien neuvotteluaikataulujen pidentymistä, Malinen toteaa.
Kokonaisuutena Springvestin portfolioyhtiöomistukset kasvoivat vuoden 2021 lopun 13,6 miljoonasta eurosta 18,1 miljoonaan euroon tilikauden aikana.
Osa Springvestin kohdeyhtiöiden vuoden 2022 tilinpäätöksistä julkaistaan vasta myöhemmin kesällä, joten vertailimme vuoden 2021 tilinpäätösten tuloksia ja niiden antamia merkkejä yhtiöiden kasvusta.
Springvestin 10 suurimman portfolioyhtiön liikevaihto kasvoi vuonna 2021 keskimäärin huimat 286 prosenttia. Suurimpiin kasvajiin kuuluvat mm. puupohjaisia pakkausmateriaaleja tuottava Paptic, verkkosivujen liidejä konvertoiva Leadoo Marketing Technologies, ortopedisiä implantteja valmistava listattu yhtiö Bioretec, työsuhdepyöräpalveluun erikoistunut Vapaus Bikes Finland sekä VPN-ratkaisuja tuottava Tosibox.
33 kohdeyhtiön liikevaihto kasvoi keskimäärin 77 prosenttia. 14 yhtiön liikevaihto kasvoi ja samalla luvulla 14 yhtiön liikevaihto laski tarkastelujakson aikana. Voimakkaassa kasvussa olevan yhtiön kannattaa yleensä myös investoida kasvuun ja tämä on hyvä huomioida kasvuyhtiöiden tulosta tarkasteltaessa.
–Liikevaihdon kehitys ei ole ainut mittari, jota kannattaa tarkkailla. Usein esimerkiksi lääkekehitysyhtiöillä syntyy tuotekehitysvaiheessa pääasiassa kuluja, eikä vielä liikevaihtoa. Kehitystyöstä odotetaan myöhemmin huomattavaa palkkiota, Malinen muistuttaa.
Vuonna 2022 Springvestin kohdeyhtiöistä Biisafe, Multitaction ja MediSapiens asetettiin konkurssiin. Moni kasvuyhtiö on joutunut viime vuosien aikana myös uudistamaan toimintaansa ja miettimään kasvusuunnitelmansa uusiksi. Murrosaika on tuonut yhtiöille myös uusia liiketoimintamahdollisuuksia.
Suomesta löytyy Malisen mukaan runsaasti vielä hyvän kasvupotentiaalin omaavia kasvuyhtiöitä, jotka onnistuneen rahoituksen avulla voisivat kasvaa vielä vauhdikkaammin.
– Meillä on erittäin hyvä käsitys suomalaisista kasvuyhtiöistä, koska käymme itse läpi vuosittain noin 200 yhtiötä. Suomessa on arviolta 100–200 sijoituskelpoista yritystä, jotka kykenisivät nopeampaan kasvuun ja kansainvälistymiseen, mikäli niillä olisi käytössä enemmän oman pääoman ehtoista rahoitusta ja tukena ulkopuolista osaamista. Siinä on meille tehtävää, että saamme nämä yhtiöt lentoon!
Springvest on 10 toimintavuotensa aikana järjestänyt 53 yritykselle yhteensä 83 rahoituskierrosta. Jokaisella kierroksella Springvest on tullut myös yhtiön omistajaksi.
Kasvuyhtiökatsaukseen on otettu mukaan yritykset, joilla oli vahvistettu tilinpäätös vuodelta 2021. Mikäli yhtiö kuuluu konserniin, liikevaihdoissa on käytetty konsernin lukuja, jos tilinpäätöstiedot olivat saatavilla. Katsaukseen on otettu mukaan kohdeyhtiöt, jotka olivat Springvestin salkussa vuonna 2021 sekä yhtiöt, joille Springvest on järjestänyt rahoituskierroksen vuonna 2022.
Avainsanat
Yhteyshenkilöt
Päivi MalinenCEOSpringvest Oyj
Puh:050 329 0846paivi.malinen@springvest.fiKuvat
Tietoja julkaisijasta
Springvest Oyj on Suomen johtava listaamattomien kasvuyhtiöiden osakeantien järjestäjä. Springvest tarjoaa kasvurahoitusta suomalaisille kasvuyhtiöille ja sijoittajille mahdollisuuden sijoittaa listaamattomiin osakkeisiin.
10 vuotisen historiansa aikana Springvest on järjestänyt yli 80 onnistunutta rahoituskierrosta ja välittänyt rahoitusta yli 200 miljoonaa euroa. Springvest on kohdeyhtiöidensä vähemmistöomistaja, ja sen portfolioon kuuluu tällä hetkellä osakkeita yli 30 yhtiöstä.
Tilaa tiedotteet sähköpostiisi
Haluatko tietää asioista ensimmäisten joukossa? Kun tilaat tiedotteemme, saat ne sähköpostiisi välittömästi julkaisuhetkellä. Tilauksen voit halutessasi perua milloin tahansa.
Lue lisää julkaisijalta Springvest Oyj
VR ja XR voivat mullistaa puolustus- ja ilmailualan – suomalaisen Varjon lasit osaksi virallista lentäjäkoulutusta myös Yhdysvalloissa15.8.2024 09:08:24 EEST | Tiedote
Puolustusalan kasvavaa koulutustarvetta ja paisuvia kuluja voidaan ratkoa virtuaalisella ja yhdistetyllä todellisuudella. Varjon Technologiesin ympäristöt ovat käytössä yli 70:ssä ilmailu- ja puolustusalan koulutusohjelmassa. Myös NVIDIAn kanssa yhteistyötä tekevä yhtiö hakee vauhtia kasvuun 8 miljoonan euron rahoituskierroksella Springvestin kanssa.
Muokattu flunssavirus voi olla avuksi pitkälle edenneen syövän hoidossa – suomalaisyhtiöllä lupaavia tutkimustuloksia28.5.2024 10:00:00 EEST | Tiedote
Pystyykö tutusta flunssaviruksesta muokatulla lääkkeellä hoitamaan syöpää, johon muut hoidot eivät enää tehoa – ja vieläpä ilman vakavia haittavaikutuksia? Lääkekehitysyhtiö TILT Biotherapeuticsin tähänastisten tulosten perusteella näyttää siltä. Tulevan kehitystyön mahdollistamiseksi TILT Biotherapeuticsilla on alkanut 12 miljoonan euron osakeanti yhteistyössä kasvusijoituspalvelu Springvest Oyj:n kanssa.
Solar Foodsin tehdas käynnistynyt – Ilmasta tuotettava proteiini voi olla tulevaisuudessa yhä useampien lautasilla15.4.2024 13:05:00 EEST | Tiedote
Suomessa on otettu askel solumaatalouden hyödyntämiseksi ruoantuotannossa: teknologiayritys Solar Foods on aloittanut ilmasta valmistettavan Solein-proteiinin koetuotannon uudella Factory 01 -tehtaallaan. Tarkoituksena on todistaa, että tuotanto on sovitettavissa teolliseen mittakaavaan. Kasvun vauhdittamiseksi Solar Foodsilla on juuri alkanut suomalaisille sijoittajille suunnattu 8 miljoonan euron osakeanti kasvusijoituspalvelu Springvest Oyj:n kanssa.
Munasarjasyöpä voitaisiin todeta nopeasti gynekologikäynnin jälkeen Uniogenin kehittämän testin avulla29.2.2024 11:19:21 EET | Tiedote
Syöpädiagnoosin saaminen voi vaatia jopa kuukausien tuskallisen odotuksen. Entä jos tuloksen saisi muutamassa tunnissa tai jopa lääkärikäynnin yhteydessä yksinkertaisella verikokeella? Suomalainen terveysteknologiayhtiö Uniogen Oy kehittää menetelmää, joka voi nopeuttaa ja helpottaa eri syöpien diagnosointia. Vauhdittaakseen tuotekehitystyötä Uniogenilla on parhaillaan meneillään 5 miljoonan euron osakeanti kasvusijoituspalvelu Springvest Oyj:n kanssa.
Biolääkeyhtiö Desentumin 12 miljoonan euron osakeanti täyttyi ennätysvauhtia12.2.2024 09:18:28 EET | Tiedote
Allergiarokotteita kehittävän Desentum Oy:n 12 miljoonan euron osakeanti oli Springvest Oyj:n kymmenvuotisen historian suurin rahoituskierros. Anti ylimerkittiin alle kolmessa viikossa suomalaisten sijoittajien voimin.
Uutishuoneessa voit lukea tiedotteitamme ja muuta julkaisemaamme materiaalia. Löydät sieltä niin yhteyshenkilöidemme tiedot kuin vapaasti julkaistavissa olevia kuvia ja videoita. Uutishuoneessa voit nähdä myös sosiaalisen median sisältöjä. Kaikki tiedotepalvelussa julkaistu materiaali on vapaasti median käytettävissä.
Tutustu uutishuoneeseemme