Ilmarinens bokslut 2024: Placeringarna genererade 8,6 procent, dvs. 5 miljarder euro – solvensen stärktes och effektiviteten förbättrades

– Året var i sin helhet utmärkt. I och med det starka placeringsåret steg placeringsavkastningen till 8,6 procent, dvs. 5 miljarder euro. Investeringstillgångarna växte till 63,3 miljarder euro och solvenskapitalet steg till 13,9 miljarder euro. Trots den försämrade sysselsättningen ökade våra premieinkomster med 2 procent och omkostnaderna minskade med 2 procent. Den starka soliditeten och effektiviteten syns direkt för våra kunder som lägre priser, säger Ilmarinens verkställande direktör Jouko Pölönen.  

Aktiemarknaden var drivkraften bakom för den positiva placeringsavkastningen 

arknadsvärdet för Ilmarinens placeringar steg till 63,3 (58,9) miljarder euro. Placeringarna genererade 8,6 (5,8) procent, dvs. 5,0 (3,3) miljarder euro. 

– Aktiemarknaden utvecklades gynnsamt under året, särskilt i USA. Aktiemarknaden var drivkraften bakom för vår positiva placeringsavkastning. Vår placeringsavkastning ökade särskilt på grund av investeringar i börsnoterade och icke-noterade aktier, konstaterar Mikko Mursula, vice verkställande direktör med ansvar för Ilmarinens placeringar.    

Placeringsmarknadens intäkter var globalt sett i regel positiva. Det fanns dock stora regionala och sektorspecifika skillnader mellan intäkterna. Avkastningen på aktiemarknaden var 25 procent i USA och 9 procent i Europa. I Finland förblev avkastningen på aktiemarknaden 0 procent. De korta räntorna sjönk i och med centralbankernas räntesänkningar. Trots de sänkta korta styrräntorna steg räntorna på de långa statliga lånen måttligt under året. 

Ilmarinens aktieplaceringar genererade 14,1 (10,1) procent och ränteplaceringarna 4,4 (8,4) procent. Avkastningen på fastighetsplaceringar var -0,9 (-13,5) procent och avkastningen på övriga placeringar 6,7 (1,8) procent. Placeringarnas genomsnittliga avkastning på lång sikt har varit 5,8 procent från och med 1997. Detta motsvarar en realavkastning på 3,9 procent.

Solvenskapitalet stärktes ytterligare till 13,9 (12,2) miljarder euro och solvensnivån steg till 127,5 (125,4) procent. En stark soliditet gynnar våra kunder. Vi betalar en procent av solvenskapitalet, dvs. 140 (123) miljoner euro, i kundgottgörelser.

Vi uppnådde våra klimatmål i förtid

För första gången rapporterar vi om hållbarhet enligt standarderna European Sustainability Reporting Standard (ESRS) och rapporten är nu en del av verksamhetsberättelsen.

Koldioxidintensiteten för Ilmarinens direkta börsnoterade aktieplaceringar har sjunkit med 62 procent och koldioxidintensiteten för direktnoterade företagsobligationsinvesteringar med 51 procent från jämförelsevärdet 2020. Målet har varit en minskning med 50 procent fram till 2030.

– Kärnan i Ilmarinens strategi är att placera på ett inkomstbringande, betryggande och ansvarsfullt sätt. Vi har uppnått en betydande del av våra klimatmål i förtid. Vårt mål är att uppdatera Ilmarinens klimatplaner 2025. Samtidigt ställer vi upp nya klimatmål, berättar Mursula.

Premieinkomsten ökade och omkostnaderna minskade  

Ilmarinens premieinkomst ökade med 2 procent till 7,0 miljarder (6,8) euro.

– Även om sysselsättningen försämrades ökade Ilmarinens kunders lönesummor. ArPL-lönesumman ökade med 1,9 procent och FöPL-arbetsinkomsten med 4,4 procent. Ökningen av premieinkomsterna påverkades också positivt av att vi lyckats med kundanskaffningen, säger Pölönen. 

Omkostnaderna sjönk med 2 procent till 92 miljoner euro och var 0,33 (0,34) procent av de försäkrades ArPL-lönesumma och FöPL-arbetsinkomst. Ilmarinens kostnadseffektivitet har förbättrats betydligt sedan början av 2018: premieinkomsten har ökat med 36 procent och omkostnaderna har minskat med 36 procent. 

– För våra kunder syns förbättringen av effektiviteten direkt i form av lägre försäkringsavgifter. Från och med början av 2024 sänkte vi omkostnadsdelen för Ilmarinens arbetspensionsförsäkringsavgift med i genomsnitt 20 procent och från och med början av 2025 sjunker den ytterligare med i genomsnitt 10 procent, säger Pölönen.

Vi betalade ut pensioner för 7,6 miljarder euro till fler än 450 000 pensionstagare

Ilmarinen betalade sammanlagt 7,6 (7,2) miljarder euro i pensioner, vilket var 6 procent mer än året innan. Vid årets slut var antalet pensionstagare 454 556 (455 058). 

Antalet nya pensionsbeslut var 41 279 (36 760), dvs. 12 procent fler än året innan. Man fick i genomsnitt ett beslut från Ilmarinen om ålderspension inom 4 (5) dagar. 

Den genomsnittliga åldern för ålderspension och begynnelseåldern för invalidpensioner steg. Ålderspension inleddes i genomsnitt i åldern 65,1 år (65,0) och invalidpension i genomsnitt i åldern 52,5 år (52,3).

Användningen av webbtjänsterna ökade och arbetspensionsutdrag granskades 763 000 gånger i vår webbtjänst. Ökningen jämfört med året innan var 25 procent. 

– År 2023 öppnade vi möjligheten att via OP:s mobilbank gå över till Ilmarinens webbtjänst för att se information om den egna intjänade pensionen samt en uppskattning av det framtida pensionsbeloppet. På så sätt når vi särskilt unga kunder och får dem att intressera sig för sitt eget pensionsskydd, berättar Pölönen.

Antalet personer som går i invalidpension är på samma nivå som året innan  

3 557 personer gick i invalidpension, vilket motsvarar nivån året innan (3 556). Flest invalidpensioner beviljades på grund av sjukdomar i stöd- och rörelseorganen (35 %) och psykisk ohälsa (29 %). Orsakerna bakom arbetsoförmågan har ett starkt samband med åldern. Den vanligaste orsaken hos personer under 55 år var psykisk ohälsa och hos personer över 55 år sjukdomar i stöd- och rörelseorganen.

– Det är positivt att antalet invalidpensioner i vår kundkrets inte ökade. Våra kunders långsiktiga arbete med att stödja personalens arbetsförmåga och identifiera risker för arbetsförmågan ger resultat. Här erbjuder vi ett starkt stöd för våra kundföretag. Vi utnyttjar också i allt högre grad digitala tjänster och verktyg. Antalet användare av våra tjänster för arbetsförmåga ökar kraftigt: Vår ArbetsförmågeArena hade över 411 000 besökare under året. Tillsammans med våra kunder bygger vi längre, bättre och fler karriärer, fortsätter Pölönen. 

Pensionsreformen ger möjlighet att öka aktieplaceringarna  

Det avtal om följande pensionsreform som arbetsmarknadsparterna beredde publicerades i januari 2025. Genom pensionsreformen säkerställs arbetspensionssystemets finansiella hållbarhet och en tillräcklig förmånsnivå tryggas. I avtalet stabiliseras arbetspensionsavgiftsnivån till 24,4 procent för åren 2026–2030.

Reformen stärker fonderingen av pensioner. På lång sikt eftersträvas högre placeringsintäkter för pensionsmedlen genom att öka arbetspensionsanstalternas möjligheter att ta risker vid placeringen av pensionsmedlen. Risknivån höjs genom att sänka solvenssäkerheten och möjliggöra en högre aktievikt genom att öka ansvarsskuldens aktieavkastning från 20 procent till 30 procent. Dessutom utvidgas skuldsättningsmöjligheten för fastighetsplaceringar och maximibeloppet för arbetsgivarens återlån begränsas till 10 miljoner euro. 

En ny inflationsstabilisator tas i bruk från och med 2030. Ökningen av det arbetspensionsindex som används vid indexhöjningar av de löpande arbetspensionerna begränsas under en granskningsperiod på två år till ökningen av lönekoefficienten. Enligt förslaget görs inga andra ändringar i pensionsförmånerna eller pensionsåldern. Till exempel fortsätter möjligheten till partiell förtida ålderspension oförändrad. 

– Det är bra att reformen gör det möjligt att öka aktievikten i placeringsportföljen. På lång sikt producerar aktierna bättre än ränte- eller fastighetsplaceringar. Samtidigt måste man dock acceptera en ökning av variationen i intäkterna. Pensionsmedlen placeras dock med en placeringshorisont på flera decennier, säger Pölönen.  

Härnäst inleds utifrån detta förhandlingsresultat en lagberedning där reformens detaljer och ikraftträdande preciseras.

Ilmarinens år 2024 i korthet:

• Avkastningen på Ilmarinens placeringsportfölj var 8,6 (5,8) procent, dvs. 5,0 (3,3) miljarder euro. Placeringarnas marknadsvärde steg till 63,3 (58,9) miljarder euro. Placeringarnas genomsnittliga avkastning på lång sikt var 5,8 procent från och med 1997. Detta motsvarar en realavkastning på 3,9 procent. 
• Totalresultatet steg till 1 804 (579) miljoner euro. 
• Premieinkomsten steg med 2 procent till 6 956 (6 822) miljoner euro. Utbetalda pensioner ökade med 6 procent till 7 636 (7 173) miljoner euro. 
• Kundanskaffningen netto inbringade 179 (225) miljoner euro och den löpande kundlojaliteten under de föregående 12 månaderna var 96,7 (96,5) procent. 
• Omkostnaderna sjönk med 2 procent till 92 (94) miljoner euro och var 0,33 (0,34) procent av de försäkrades ArPL-lönesumma och FöPL-arbetsinkomst. 
• Solvenskapitalet steg till 13,9 (12,2) miljarder euro och solvensnivån stärktes till 127,5 (125,4) procent.
• Vi har uppnått en betydande del av våra klimatmål i förtid. 
• Utsikter: Ilmarinens premieinkomster väntas öka i takt med att lönesummorna ökar.

Läs mer:

• Ilmarinens verksamhetsberättelse och bokslut 2024, oreviderad (pdf, på finska)
• Bildbilaga till bokslutet (pdf, på finska)